В настоящее время перерабатывающая часть фотоэлектрической промышленности – или, по крайней мере, часть западного мира – немного паникует из-за необходимости проверять каналы поставок производителей солнечных модулей, большинство из которых лежат в основе их планов глобального расширения в последние несколько лет.
Однако, хотя сегодняшняя проблема связана с регионом Синьцзян, по сути это еще одна дилемма «Сделано в Китае», которой в прошлом уделялось много внимания. Это будет не последний раз, когда эта проблема всплывает на поверхность.
В этой статье проясняется доминирующее положение китайского производства в фотоэлектрической промышленности сегодня, уделяя особое внимание этапам производства поликремния, пластин, элементов и модулей. Кроме того, мы также представили последние результаты нашего внутреннего анализа рейтинга рентабельности PV ModuleTech и обсудили текущие проблемы производства в Китае.
Разработчики проектов и институциональные инвесторы, которые сейчас имеют решающее значение для ежегодного развертывания мощностей в 100 ГВт, в течение многих лет были в некоторой степени независимы от производственных источников. Минимизация капитальных затрат на строительство всегда была навязчивой идеей, увеличивая целевую норму прибыли на протяжении всего срока службы актива (обычно большой наземной солнечной электростанции).
Поскольку государственные субсидии и льготы сокращаются (или полностью устраняются), а солнечная энергия начинает конкурировать с другими формами возобновляемой энергии на конкурентных аукционах, цены на модули будут падать на неопределенный срок со скоростью около 10% в год, что почти становится ожидаемым. Это действительно наблюдалось до конца 2020 года.
Это, конечно, напрямую влияет на компании, которые могут поддерживать свою деятельность и увеличивать производственные мощности, поскольку их заявленная структура затрат примерно на 10-20% ниже фактической цены реализации. В этом отношении компании с низкими затратами на рабочую силу, наименьшими обязательствами по земле/строительству, смехотворно низкими счетами за электроэнергию и, казалось бы, бережливыми капитальными затратами явно окажутся в выигрыше.
За исключением First Solar (особенно не китайского производства и не основанного на кремнии), приведенное выше резюме во многом объясняет, почему почти все поставки модулей (для крупных проектов) осуществляются китайскими компаниями. Без тарифов или в отсутствие каких-либо других выгод от продажи активов в отечественной обрабатывающей промышленности никто за пределами Китая не сможет фактически конкурировать с этими заявленными затратами.
Единственные существенные санкции (AD/CVD США 2012 г.), ранее введенные в отношении фотоэлектрической промышленности, затронули только создание баз китайскими компаниями в Юго-Восточной Азии. Если эта санкция будет снята, завтра эти сайты могут исчезнуть.
Сегодня индустрия фотоэлектрического производства как глобальный сектор ликвидирована. Некоторые заводы по сборке комплектующих за пределами Китая (или их активы в Юго-Восточной Азии) работают и время от времени пытаются наладить производство аккумуляторов. Но в отрасли доминирует китайское производство, а глобальные инвесторы/девелоперы жаждут прибыли.
Такая ситуация, конечно, не может продолжаться. Возможно, к тому времени проблема Синьцзяна (независимо от того, проявится ли она в виде каких-либо конкретных санкций) станет катализатором или пробуждением для более широкого сообщества, помимо бухгалтеров, о том, что создание портфеля солнечной энергии с несколькими ГВт связано не только с доходами от инвестиций, но почти полностью произведены в Китае Производственные компоненты дополняют общее социальное и экономическое воздействие глобальных активов.
Сегодня реакция многих инвесторов и девелоперов по всему миру после того, как средства массовой информации сообщили о проблеме Синьцзяна, действительно печальна. Учитывая, что так много инструментов инвестора были публично зарегистрированы и хорошо осведомлены об общественном восприятии и ценности бренда, разумно задаться вопросом, почему так много людей в значительной степени игнорируют компоненты (инверторы, модули, сталь). Все факты исходят из Китая, потому что целиком или по частям, произведенные китайскими компаниями в Юго-Восточной Азии. Однако реальность такова: действительно ли у них есть выбор?
Стоит отметить, что это не направлено против самого Китая. Если какая-либо другая страна столкнется с такими ограничениями в производстве фотоэлектрических систем, она поднимет точно такой же вопрос. Так получилось, что Китай, как и многие сырьевые товары, используемые в мире, доминирует в сегодняшней фотоэлектрической промышленности. Проблема Синьцзяна оказывает прямое влияние на всю отрасль.
Для многих инвесторов и девелоперов сегодня проблема заключается не в проведении аудиторских проверок, а в отслеживании собственных активов, созданных за последнее десятилетие. Учитывая то, как поликремний продается и смешивается в Китае, а также сочетание пластин и батарей собственного, стороннего или стороннего контрактного производства, Бог знает, как они будут действовать до конца, если потребуется. удачи!
В следующем разделе я более просто рассмотрю, сколько продуктов производится сегодня в Китае. Это должен быть первый шаг в процессе, прежде чем кто-либо приступит к рассмотрению сегментации территорий.
За исключением поставки тонкопленочных модулей (все First Solar для простоты), все остальные фотоэлектрические модули во многом аналогичны. Поликремний вытягивают в слитки, а затем разрезают на пластины; пластины перерабатываются в солнечные элементы и, наконец, собираются в фотоэлектрические модули. На каждом этапе используется различное сырье (стекло, серебро и т. д.); сегодня большая часть, если не все, этого сырья также производится в Китае.
Однако сейчас рассматриваются ключевые этапы — поликремний, пластины, элементы и модули. На диаграмме ниже показан процент производства в цепочке создания стоимости модулей на основе кремния с 2013 по 2021 год.
Вопрос Синьцзяна особенно касается поликремния, заводы по производству которого сегодня имеют несколько ведущих китайских компаний. Единственными поставщиками поликремния за пределами Китая являются WACKER (Германия) и южнокорейская OCI (производится в Малайзии). Тенденция роста спроса на поликремний в Китае усилится в ближайшие несколько лет, а все расширения и устранение узких мест начнутся к концу 2021 года.
Производство вафель сейчас почти полностью принадлежит Китаю. Небольшая часть производства расположена за рубежом, а прежние сторонники Япония и Южная Корея на некоторое время отошли от проекта. Интересно, что с точки зрения входных барьеров производство пластин может оказаться самой «быстрой» проблемой, которую нужно решить.
Доля Китая в производстве аккумуляторов и модулей остается стабильной, главным образом потому, что китайским компаниям приходится производить аккумуляторы и модули в Юго-Восточной Азии для поставок в США. Аналогичным образом, как упоминалось выше, без учета сердечно-сосудистых заболеваний/БА и элементов/модулей в 2012 году уровень доли производства Китая превысит 90%.
Как ясно видно на картинке выше, доминирование Китая не является чем-то новым. Поэтому в большинстве солнечных ферм, построенных за последнее десятилетие, будут использоваться различные (если не все) компоненты китайского производства или, по крайней мере, пластины (и, возможно, поликремний).
Анализ рейтинга рентабельности PV ModuleTech теперь стал отраслевым эталоном для понимания финансового и производственного состояния ведущих поставщиков модулей. Его часто используют банки, инвесторы, разработчики и (для сравнительного анализа) производители модулей.
Пирамида последнего (второй квартал 2021 года) уровня показана на рисунке ниже, на уровне А находится 7 поставщиков. По сравнению с тем, когда мы запустили этот метод два года назад, сейчас в общем рейтинге от AAA до CC гораздо меньше поставщиков; Это связано с увеличением поставок компаний-лидеров и неспособностью компаний, не поспевающих за ростом рынка. Относительная доля на рынке. Однако для правильного выполнения тестов на сегодняшний день необходимо знать около 50 поставщиков модулей.
Ссылаясь на эту статью, можно увидеть, что First Solar и Hanwha Q CELLS являются ведущими некитайскими компаниями. За исключением компании Longi (с ее полупроводниковым бизнесом), большинство ведущих поставщиков модулей имеют схожие модели. JA Solar остается лидером внутреннего производства в цепочке создания стоимости: другие компании придерживаются более неформальной позиции в отношении использования сторонних производителей компонентов.
До сих пор, за некоторыми исключениями, фотоэлектрические активы, построенные глобальными компаниями, рассматриваются как ключ к долгосрочному позиционированию и стратегии. Однако его «глобальный» аспект основан только на расположении солнечных ферм, а не на глобальном характере производства компонентов. Эту ситуацию придется изменить, и в будущем ее придется производить в разных регионах мира.
Нереалистично полагаться на то, что правительство (или политики, такие как ЕС) сделает это. Оно должно исходить от конечных владельцев объектов — тех, кто получит финансовую выгоду в долгосрочной перспективе, а также достигнет других внутренних целей, владея солнечными активами.
Если это невозможно, мы увидим, что начало/остановка политики правительства или межгосударственной политики (например, отношений США и Китая) вызовет краткосрочные потрясения, но не будут долгосрочными и не будут доминировать. любой страной. Содействие глобальному переустройству. производство.
Каким-то образом необходимо изменить мышление и менталитет, а не просто сумасшедшую панику, чтобы избежать любой сильной оппозиции со стороны средств массовой информации (как, например, проблема Синьцзяна, которая произошла сегодня). Поддержка портфеля строительных активов мощностью несколько ГВт должна способствовать «разнообразию» производства. Хотя непонятно, как это произошло!
Другой вариант — позволить некоторым ведущим китайским компаниям наладить производство пластин и аккумуляторов за пределами Китая: вас не нужно заставлять въезжать! Какой это будет позитивный шаг, и почти наверняка инвесторы будут уделять этому приоритетное внимание с точки зрения будущих поставок контрактных модулей. Хотя иногда существует тенденция выбирать крупнейших игроков (или сверхдержавы) и пытаться ввести санкции, чтобы ограничить глобальное доминирование, возможно, было бы неплохо сделать лидера рынка частью решения.
Однако на данный момент безумие, связанное с аудитом, находится в моде, и оно вряд ли окажет какое-либо полезное воздействие. Конечно, в одночасье ничего не изменится. Решение проблемы диверсификации мировой обрабатывающей промышленности требует других голосов, и следование за фондами крупных глобальных инвесторов в области солнечной энергии может быть лучшим выходом. Произойдут ли такие вещи – спорный вопрос, но люди живут надеждой!
Если вам нужно узнать больше об индустрии фотоэлектрического производства, наш отчет о фотоэлектрическом производстве и технологиях является ценным ресурсом, который позволяет отслеживать, измерять и прогнозировать изменения на фотоэлектрическом рынке.
